富拓官网：澳币AUDUSD最新警报！澳洲房地产创疫情以来最大降温、通胀高企，澳洲联储放出最强鹰派信号！

发布时间：2026-07-29 10:09:54

　　（来源：领盛Optivest）

　　基本面总结：

　　1．澳大利亚央行行长警告潜在通胀仍高，必要时或再加息。

　　澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克在7月28日于悉尼发表的讲话中指出，当前潜在通胀率依然过高，国内需求可能需进一步放缓才能有效抑制物价上涨。她明确表示，政策制定者已做好准备，如有必要将再次上调利率。

　　布洛克强调，今年2月至5月间实施的三次加息是否足以将通胀率拉回2%–3%的目标区间，仍是一个关键的不确定因素。尽管这些加息的全面影响尚未在经济中完全显现，但潜在通胀压力持续高企，且与伊朗局势相关的油价上涨正逐步传导至更广泛成本，可能推动通胀进一步上行。

　　为此，布洛克认为，若要使通胀可持续地回归目标水平，需求增长仍需放缓，同时劳动力市场也需进一步降温。董事会将依据使命采取必要行动，包括在必要时提高现金利率。市场已充分消化年内再加息一次的预期，概率约为30%，届时现金利率将升至4.6%，而8月加息的预期已接近30%。

　　布洛克在演讲中重点分析了供给侧冲击的影响。她指出，近期油价上涨凸显出中东冲突的全部经济后果尚难预判，尽管目前对整体通胀的冲击小于最初担忧，但越来越多企业正试图将更高成本转嫁消费者。央行的工作在于稳定通胀预期，确保此类冲击不会演变为持续的通胀上升。

　　她最后表示，经济增速放缓符合预期，但房地产市场的疲软程度超出预想，央行正密切关注房价变动如何影响家庭支出和投资决策。

　　2．美国7月消费者信心指数下滑，劳动力市场看法持续疲弱。

　　根据世界大型企业联合会7月28日公布的最新调查数据，美国消费者信心在当月有所回落，家庭对劳动力市场的评价总体仍显疲软。该联合会的消费者信心指数从6月份向上修正后的92.2降至7月份的90.8，而路透社调查的经济学家此前预期该指数将从6月公布的初值91.2升至92.3。

　　联合会首席经济学家达纳·彼得森指出，7月份受访消费者对经济影响因素的反馈普遍偏向悲观，尤其值得注意的是，调查中提及就业和失业问题的次数较之前略有增加。这一变化反映出民众对就业前景的担忧仍在持续，可能对未来消费支出和整体经济复苏构成压力。

　　3．美国5月独栋住宅价格反弹，抵押贷款利率攀升加剧购房负担。

　　美国联邦住房金融局7月28日公布的数据显示，5月份美国独栋住宅价格在4月小幅下跌0.1%（未经修正）后环比上涨0.3%。截至5月的12个月内，房价同比涨幅达2.2%，较4月的2.0%有所加快，主要受二手房供应短缺、特别是入门级住房紧缺的推动。

　　与此同时，自2月底美国和以色列对伊朗发动军事行动以来，广受欢迎的30年期固定利率抵押贷款平均利率已累计上升60个基点。据房地美数据，上周该利率平均达6.58%，创下11个月新高。美伊之间脆弱的停火协议破裂进一步推高了油价和美国国债收益率，而抵押贷款利率通常与10年期国债收益率挂钩。全美住宅建筑商协会估计，当前住房缺口约为120万套。

　　从地区表现看，东部南部中部地区5月房价环比上涨1.4%，山区上涨1.1%；南大西洋、中大西洋、新英格兰、西部北部中部和西部南部中部地区也均录得上涨，而太平洋沿岸和东部北部中部地区则出现下跌。与去年同期相比，八个普查区均实现价格上涨，其中东部北部中部和中大西洋地区涨幅尤为显著，唯太平洋地区同比微降0.3%。

　　4．美国6月商品贸易逆差收窄，但贸易或仍拖累二季度经济增长。

　　美国商务部7月28日公布的数据显示，受进口普遍下降影响，6月份美国商品贸易逆差环比收窄4.2%至1015亿美元，略高于经济学家此前预测的1000亿美元。然而，由于逆差规模在二季度整体仍高于一季度均值，贸易项可能连续第二个季度对经济增长形成拖累。

　　当月商品进口额减少82亿美元至3062亿美元，同比增幅仍达16.6%。进口下降的全面性较为明显：消费品进口下降3.8%，资本货物进口下降2.0%（但同比仍增长37.4%），食品和汽车进口分别下降2.5%，工业用品进口下降1.9%，其中油价回落可能为主要因素。这一回落或与此前企业为避免中东冲突引发的短缺而提前补货的动能减弱有关，同时也受到美伊停火协议破裂后原油价格波动的影响。

　　出口方面，6月商品出口额下降38亿美元至2047亿美元，为五个月来最低。工业用品出口大幅下滑4.4%，同样可能与原油价格走低相关；食品和资本货物出口也分别下降3.1%和1.1%。不过，汽车出口增长5.1%，消费品出口增长3.2%，表现相对强劲。

　　潘森宏观经济学高级美国经济学家奥利弗·艾伦表示，根据其模型测算，净贸易将使二季度GDP增长率下降约一个百分点。政府将于周四公布二季度GDP初步估算，路透社调查预计年化增长率为2.1%，与一季度持平。尽管贸易带来拖累，但企业设备投资强劲和消费支出回升有望部分抵消，而库存已连续四个季度下降，仍是不确定因素。

　　同日的人口普查局报告还显示，6月批发库存环比增长0.3%，与5月持平；零售商库存持平于上月水平，其中汽车及零部件经销商库存增长0.4%。剔除机动车后，零售库存下降0.2%，而该部分数据将直接计入GDP核算。

　　北京时间7月29日（周三），市场焦点集中在周三09：30公布的澳大利亚6月CPI通胀数据及次日凌晨02：00公布的美联储利率决议。

　　经济资讯

　　房地产市场遭遇疫情以来最严重放缓。澳大利亚房地产市场正经历自疫情以来最严重的放缓。今年以来，悉尼和墨尔本房价已下跌近5%，开放看房人数减少、拍卖成交率暴跌、贷款咨询量骤降。信贷分析公司Equifax数据显示，6月抵押贷款咨询量同比下降14%，与1月增长近11%形成急剧逆转。新南威尔士州政府6月将未来四年印花税收入预测下调了53亿澳元。

　　房价下跌对更广泛的经济构成风险。约三分之二的澳大利亚家庭拥有住房，房价上涨长期支撑着借贷和消费信心。房地产的寒意已蔓延至零售业——百货公司Myer周一警告6月和7月消费者支出下滑，股价暴跌10%。银行业也受到冲击，银行股指数自2月以来下跌12%，市值蒸发逾600亿澳元。

　　澳央行行长警告通胀高企 不排除进一步加息。澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克周二在悉尼向Anika基金会发表演讲时表示，全球正面临日益频繁的供应冲击，包括疫情、俄乌冲突、中东局势及贸易紧张等因素。她指出，近期油价飙升进一步加剧了货币政策面临的复杂性。

　　布洛克警告，澳大利亚核心通胀率仍然过高。今年2月至5月央行已三次加息以抑制通胀，但她表示尚不确定这三次加息是否足以使通胀率回落至2%-3%的目标区间。她明确表示，理事会“准备根据需要采取行动”，包括“必要时进一步提高现金利率”。

　　生产率疲软构成根本性挑战。布洛克强调，生产率增长疲软是澳大利亚经济未来几年面临的“根本性挑战”。如果生产率持续疲软，经济将无法在不推高通胀的情况下实现强劲增长。她指出，货币政策无法解决生产率问题，只要问题持续存在，工人的实际工资增长就可能受限。目前全国失业率为4.4%，央行预测到明年年底将升至4.6%。

　　楼市降温超出预期。布洛克表示，房地产市场降温幅度超出央行5月时的预期。她将此归因于近期影响住房市场的政策变化以及整体市场情绪的低迷。她将房地产市场视为检验金融状况是否足够紧缩以抑制通胀的“试金石”。不过她也指出，考虑到此前房价曾经历强劲增长，目前回调幅度整体仍然相对温和。央行正密切关注房价变化如何影响家庭支出和投资决策。

　　政治资讯

　　澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯周二表示，由于中东战争导致海外燃料供应紧张，联邦政府将考虑在西澳大利亚州建设该国60多年来首座新炼油厂，以增强国家能源韧性和自主能力。

　　阿尔巴尼斯在皮尔巴拉地区的卡拉萨宣布，该项目拟由工业化学品生产商Perdaman承建，联邦和西澳州政府将共同出资400万澳元（约合280万美元）开展可行性研究，以评估选址和项目可行性。总理强调，中东冲突正在对澳大利亚产生实际影响，提升国内炼油能力有助于降低澳大利亚受全球事件冲击的脆弱性。

　　目前，澳大利亚约80%的燃料需求依赖进口。财政部上周末向财长吉姆·查尔默斯提交的简报警告称，全球石油市场变得更加脆弱，抵御供应冲击的缓冲能力减弱，成品油市场面临进一步收紧风险。这一评估促使政府加快推动减少对进口燃料的依赖。

　　澳大利亚现有炼油厂大多建于20世纪50和60年代，高昂运营成本和亚洲大型炼油厂的竞争导致过去三十年间多数关停。2000年全国尚有八家炼油厂，如今仅剩昆士兰州的Ampol工厂和维多利亚州的Viva Energy工厂两家仍在运营。西澳唯一的BP奎纳纳炼油厂已于2021年关闭并改为燃料进口码头。新炼油厂项目若最终落地，将成为增强国家燃料安全的关键举措。

　　金融资讯

　　周二，澳大利亚ASX 200指数上涨54点，涨幅0.6%，收于8948点，从早盘的疲软中反弹，连续第二天走高。美国总统特朗普表示，华盛顿正与伊朗进行“良好谈判”，并有可能达成协议，这提振了市场情绪，缓解了人们对供应中断和油价下跌的担忧。在澳大利亚国内，由于中东战争导致石油供应紧张，澳大利亚正在考虑建设六十多年来的首座新炼油厂。涨幅普遍，其中商业服务、医疗保健、运输和金融板块领涨。四大银行的涨幅在0.7%至1.2%之间。此外，Sonic Healthcare上涨2.2%，Sigma Healthcare上涨1.8%，Ramsay Health上涨1.2%。相比之下，Origin Energy股价小幅下跌，此前该公司发出警告，称其在一次网络安全事件中可能导致约90万客户的数据泄露。交易员们现在正等待澳大利亚将于周三公布的 6 月和第二季度通胀报告，尽管澳大利亚储备银行今年已经三次加息，但价格持续承压仍然是关注的焦点。

　　地缘战事

　　沙特遭无人机袭击，指认伊朗支持民兵从伊拉克发动。沙特阿拉伯周二表示，其防空部队拦截并摧毁了数架从伊拉克领土发射、试图袭击东部省份石油设施的无人机。这是不到两天内第二起此类袭击，沙特国防部发言人图尔基·马利基指认这些无人机由伊朗支持的民兵组织发射，强调沙特保留在“适当时机和地点”作出回应的权利。同日，伊朗外长阿拉格奇分别与沙特和阿曼外长通电话，讨论霍尔木兹海峡安全问题，强调需加强合作推进联合外交努力以建立地区稳定。

　　阿曼提交霍尔木兹海峡管理计划，美方拒绝收费构想。阿曼已向伊朗提交一份由海湾国家支持的霍尔木兹海峡管理计划，建议收取使用海峡的自愿费用，旨在为结束因美伊战争造成的贸易中断奠定基础。该制度类似马六甲海峡模式——印尼、马来西亚和新加坡要求船舶自愿捐款用于航行、环保和搜救。但一名美国官员周二再次否决收费构想，重申霍尔木兹海峡是国际水道，不应受伊朗控制或限制。特朗普周末叫停为期两周的对伊轰炸行动，称美伊谈判正在进行，但威胁若谈判无进展将重启空袭。伊朗否认寻求与美恢复谈判。此前伊朗因美以袭击封锁海峡，上月达成部分重新开放协议，但7月初伊朗向未经批准航道船只开火导致协议破裂。

　　特朗普会晤内塔尼亚胡前抱怨信息泄露，会后称对话“非常棒”。特朗普周二在白宫会晤以色列总理内塔尼亚胡前表达不满，抱怨内塔尼亚胡计划讨论伊朗“镐山”核设施的情报细节被提前公开。特朗普用其绰号说：“我不需要比比告诉我这些……你为什么不直接告诉我？为什么要向全世界宣布？”然而会晤后内塔尼亚胡称对话“非常棒”，是两人“最好的对话之一”，强调双方就确保伊朗不获得核武器达成共识。特朗普同日还会晤了乌克兰总统泽连斯基，泽连斯基随后表示加强外交努力结束战争至关重要。白宫称两次会晤均“积极且富有成效”。

　　乌克兰外长致电伊朗，警告勿升级并停止对俄支持。乌克兰外长西比哈周二致电伊朗外长阿拉格奇，警告不要让局势升级并要求伊朗停止对俄罗斯的一切支持。此前伊朗指责乌克兰袭击里海伊朗商船造成一死一伤。阿拉格奇确认西比哈表示袭击非有意、基辅不寻求升级，但强调任何针对伊朗公民或利益的攻击不可接受，必须赔偿损失。西比哈表示乌方行动“完全是为保卫国家免受俄侵略”，从未以民用船只或人员为目标。与此同时，以色列外长萨尔也与西比哈通话，讨论包括伊朗威胁在内的共同挑战，表示期待深化与乌克兰合作。

　　技术谋攻

　　澳币短线价格走势区间展望

　　0.7020-0.6960

　　技术指标总结：

　　周二澳币兑美元盘中一度下探0.6960，但未能跌破已维持两周的横向震荡区间——0.6960至0.7020。市场正等待周三公布的澳大利亚6月CPI通胀数据及次日凌晨美联储利率决议，以寻求新的交投线索。在两大关键事件落地之前，澳币兑美元短期内大概率维持震荡整理，缺乏明确方向指引。

　　澳大利亚方面，澳洲联储主席布洛克周二讲话未提供明确政策指引。她表示当前潜在通胀率依然过高，国内需求可能需进一步放缓，政策制定者已做好准备必要时再次加息。但她同时也提到经济正按预期放缓，此前加息的全面影响显现尚需时日。澳大利亚联邦银行外汇策略师指出，布洛克虽然为必要时进一步加息留出了余地，但也提到经济放缓，综合来看并未给出明确方向。周三公布的6月未季调CPI年率将成为关键变量——高盛预计6月整体CPI环比上涨0.2%、同比维持4.0%不变，截尾均值CPI同比加速至3.7%；道明证券预计整体CPI同比涨幅为4.2%，租金和住房成本构成上行风险。市场对这一数据已充分定价，符合预期的数据对澳币提振有限，低于预期则可能移除澳币唯一的加息支撑。

　　美国方面，美联储周四凌晨的利率决议同样存在较大不确定性。CME数据显示市场定价维持利率不变的概率约62%至64%，加息25个基点的概率约36%。这一分歧为2024年9月以来最大。堪萨斯城联储前主席乔治判断加息与按兵不动概率各占一半。多数大型投行将维持利率不变作为基准判断，但对会议内部博弈的激烈程度高度关注。高盛预计会议中可能有至少一位委员持赞成加息的异议，但多数有投票权的委员在6月通胀数据走软后不太可能推动本周加息。安联投资预计7月维持利率不变，年底前仍会加息合计50个基点。摩根士丹利策略师预计7月按兵不动且今年剩余时间维持利率不变。

　　从四小时级别技术指标来看，澳币兑美元昨日回落至布林带中轨下方运行，但布林带通道开口呈收窄状态，反映市场短期仍维持低波动率状态，价格整体处于震荡整理阶段，短线趋势缺乏明确方向指引，多空双方力量暂处均衡。当前短线动态阻力位于上轨0.7000，中轨0.6980为界定短期多空强弱的分水岭，下轨0.6960提供短线动态支撑。14周期RSI指标读数仍维持于50中性水平附近，与布林带指标共同印证当前市场多空动能处于均衡状态。

　　从四小时趋势结构来看，尽管澳币自前期低点0.6860以来呈现高低点同步上移的上升结构，但在价格有效突破0.7090区域前，本轮上升仅为自0.7276以来下跌趋势中的次级别反弹修正。过去两周走势显示，价格已在0.6960至0.7020区域由上升趋势转入横向区间震荡整理格局。若后续价格有效跌破0.6960区域支撑，空头测试目标将延伸至0.6910区域，短期上升结构将遭到破坏，市场有望延续自0.7276以来的空头趋势，下行风险进一步加剧。反之，若澳币向上突破0.7020区域阻力，多头目标将延伸至0.7050甚至更高，则表明自0.6860以来的次级别反弹仍在延续，但0.7090仍是决定中期方向转换的关键阻力位。

　　综合来看，当前澳币兑美元处于基本面等待催化剂与技术面低波动的叠加状态。澳洲联储加息预期与美联储政策不确定性形成多空拉锯，而布洛克讲话未打破这一僵局，两大风险事件落地前汇价较难脱离当前区间。短线操作上，0.6960至0.7020区间上下沿的突破情况将成为判断短期方向的关键参考，周三澳洲CPI与周四美联储决议的结果将直接决定市场重新定价的方向，届时当前震荡整理的格局才有望被打破。

　　澳币短线价格走势路径参考：

　　上升：0.7020-0.7050

　　下降：0.6960-0.6910