美元可能短期反弹？看CPI数据与全球央行决议
发布时间：2024-12-09 21:58:00
来源：汇通网
本周，受多个国际事件和经济数据的影响，分析师认为美元可能延续多头走势。这些事件，包括欧洲央行和瑞士央行的利率决议、英国GDP数据，以及美国自身的通胀数据和就业市场动态。
美国通胀数据：直接影响美元
本周三，美国将公布11月消费者价格指数（CPI），这是美元走势的关键催化剂。市场预计核心CPI环比增速为0.3%，尽管这一数据对美联储来说并非理想，但市场预计不会阻止其在12月18日的会议上降息25个基点。然而，如果核心CPI环比增速达到0.4%，可能会动摇市场对美联储继续降息的信心。
尽管美联储目前正处于会议前的静默期，但美元的短期收益率仍然达到4.6%，分析师认为这可能吸引市场持有美元头寸。
欧洲会议与美元
本周四的欧洲央行会议是全球市场的焦点之一。市场普遍预期欧洲央行将降息25个基点，如果该预期得以兑现，将进一步扩大欧元区与美国之间的利差。根据利率互换市场的预估，欧洲央行接下来可能会累计降息约125个基点，最终利率将从目前的目标下调150个基点至1.75%。
与此同时，瑞士央行也将在本周进行决议，市场对其降息25个基点或50个基点的可能性存有分歧。随着瑞郎过去一个月相对于欧元升值约1.25%，瑞士的外汇市场干预可能进一步影响美元指数的表现。瑞士央行若选择在当前1.0%的存款利率水平上降息25个基点，可能对市场产生比较显著的影响。
分析师认为，这些利率决议预期如果得以兑现，将进一步削弱欧元和瑞郎的吸引力，而美元由于较高的利率水平，可能继续被市场选择。
英国GDP与美元：短期影响有限
英国将在本周公布10月GDP数据。尽管市场预期这一数据可能带来短期波动，但对美元的直接影响较小。英国央行行长贝利表示，英国明年可能有四次降息的空间，而市场已经基本消化了85个基点的降息预期。这种鸽派前景将可能削弱英镑对美元的竞争力。
上周，英镑兑美元一度升至1.2810的短期高位，但随后回落至1.2720附近，分析师认为，这一波动表明美元在英镑面前仍占据主导地位。
加拿大：区域动态对美元的影响
加拿大央行本周可能宣布降息50个基点，市场对这一预期的概率从50%上升至80%以上。这一预期使得加元兑美元跌至年内新低，美元兑加元汇率从1.4020迅速上涨至1.4165，为今年单日最大涨幅，并接近上月特朗普关税威胁期间的高点（约1.4180）。
全球视角：作为避险资产的美元
美元的表现还受到地缘政治因素的影响。上周，韩国政治局势的不确定性导致亚洲资产市场表现不佳，同时提升了美元作为避险资产的吸引力。此外，叙利亚政权更迭的影响尚未完全显现，分析师认为市场的不确定性再次凸显美元的稳定性。
分析师们普遍认为，尽管美元经历了两周的盘整，但本周多个国际事件可能会促使美元重新开启多头趋势。美元相对于其他货币的利率优势仍将继续为其提供有力支撑。
（美元指数日线图，来源易汇通）北京时间12月9日21：53，美元指数报105.9056
