美联储迎新挑战，除了特朗普新政府，银行业与商业团体就压力测试提起诉讼

发布时间：2024-12-25 04:44:00

　　华尔街见闻

　　美联储正面临不断变化的法律环境和行政法框架的变化。美联储面临着即将上任的特朗普新政府和银行家的压力，要求其采取更宽松的监管方式。今年早些时候，美国最高法院限制了监管机构解释法律的权力，这进一步影响了美联储的政策框架。

　　周二，美国银行业与商业团体就美联储的年度压力测试起诉美联储，称他们希望提高规则制定的透明度，并允许公众参与规则制定过程。

　　包括银行政策研究所（Bank Policy Institute）和美国银行家协会（American Bankers Association）在内的团体于周二在俄亥俄州哥伦布市提起联邦诉讼，请求法院裁定2024年的美联储压力测试模型和场景以及2025年和2026年的版本为非法。这些团体还要求美联储在实施这些模型之前允许公众发表评论。

　　诉讼称，美联储对测试标准的设计过程保密，并且产生了摇摆不定且无法解释的银行资本要求和限制，这正在影响美国金融服务的成本：

美联储委员会缺乏透明度，导致银行资本要求出现重大且不可预测的波动。这反过来削弱了银行高效配置资本的能力，包括向小企业和其他对美国经济增长和就业创造至关重要的主体发放贷款。

这些团体引用了监管机构去年围绕巴塞尔协议提案的流程，表明公众通知和评论的价值。诉讼称，巴塞尔协议 III 终局提案受到严厉批评，美联储官员承诺对规则参数进行实质性调整，而压力测试程序却未能提供类似的透明度。

　　美联储发言人拒绝对此置评。

　　诉讼中的团体代表了摩根大通、高盛、美国银行在内的公司。他们承认美联储已经宣布打算调整这一流程，但某些程序在法律上有截止期（2025年2月），因此需要及时提起诉讼。这一诉讼发生在美联储周一宣布计划改革压力测试流程之后，该改革旨在平滑各年度间资本要求的部分波动。

　　美联储压力测试作为衡量银行健康状况的年度检查，于全球金融危机后实施，旨在评估贷款机构在假设的经济衰退情景中的表现。根据美联储提议的改革计划，测试结果将平均分布在两年内，并在每年最终确定假设场景之前征求公众意见。美联储表示计划在明年初就潜在变化开始公众意见征询程序。

　　美联储正面临不断变化的法律环境和行政法框架的变化。美联储面临着即将上任的特朗普新政府和银行家的压力，要求其采取更宽松的监管方式。今年早些时候，美国最高法院限制了监管机构解释法律的权力，这进一步影响了美联储的政策框架。

　　华尔街高管和相关行业组织长期以来批评美联储的资本要求，尤其是去年由美联储等三大监管机构提出的巴塞尔III最终改革方案（Basel III Endgame），更是引发了强烈反对。

　　摩根大通首席执行官Jamie Dimon在今年致股东的年度信中呼吁对银行监管流程进行详细审查并可能彻底改革，但他也承认这是理想化的想法。Dimon多次表示，年度压力测试可能会造成一种虚假的安全感。他在5月份的一次会议上将当前的制度比作“附加的碎片政策，层层叠加”。

　　风险提示及免责条款

　　市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。