新西兰联储降息25个基点，纽元大跌，市场聚焦美国CPI数据

发布时间：2024-08-14 13:25:00

　　周三（8月14日）亚洲股市上涨，新西兰联储意外降息后，纽元大幅下跌。今日接下来最大的焦点无疑是美国消费者价格报告，投资者押注即将发布的数据将允许美联储在9月开始放松货币政策。

　　MSCI亚太指数连续第四个交易日上涨，其中新西兰股市涨幅约为1%。日本股市波动较大，因为日元走强。

　　新西兰意外降息

　　在亚洲，新西兰比预期更早开始的宽松周期有可能重塑利率动态，因为通常认为新西兰联储在该地区的货币政策周期中起着带头作用。

　　当地时间8月14日，新西兰央行将官方现金利率从5.5%下调25个基点至5.25%。这是四年来新西兰央行首次降息。新西兰央行表示，相信通胀率得到了控制，并将回落并保持在1%至3%的目标区间。

　　由于新西兰联储暗示未来可能进一步降息，新西兰10年期基准国债收益率大幅下跌，而纽元兑美元贬值0.8%。

　　日本首相下月换人

　　在日本，有报道称首相岸田文雄不会在9月竞选长期执政的自民党党魁后，日经指数抹去此前的涨幅。日元扭转了对美元的贬值趋势，走强至接近146日元兑1美元的水平。

　　岸田文雄早上举行记者会，宣布有关决定。他表示，自民党选举将于秋季举行，为了向公众证明自民党作出变革，所以决定不寻求连任，强调选举将会是透明，他亦会支持下任首相人选。他又提到任内多项政绩，包括对抗通缩等。

　　外界相信，岸田文雄是因应过去一段时间，自民党内包括政治献金等丑闻，令公众对内阁支持度下降，而作出有关决定。岸田文雄早前亦呼吁党内改革，包括解散派系、惩罚相关成员，及修改《政治资金管制法》，强调这些问题不能再拖下去。

　　市场聚焦CPI

　　隔夜，标普500指数录得今年以来最大四天涨幅，纳斯达克100指数上涨2.5%。由于美国生产者价格指数（PPI）涨幅低于预期，助推标普500指数上涨1.7%。

　　随着美国价格压力的缓解，市场信心增强，预计官员们可以开始降低借贷成本，重新聚焦支持劳动力市场。

　　美国劳工部当地时间13日公布数据显示，7月美国生产者价格指数（PPI）环比上涨0.1%，同比上涨2.2%，低于市场普遍预期。数据显示，7月美国PPI环比增长0.1%，低于6月0.2%的环比涨幅；7月PPI同比增长2.2%，低于6月2.7%的同比涨幅，是自今年3月以来最小同比涨幅。剔除食品和能源的核心PPI较上月持平，较去年同期上涨2.4%。

　　IG Asia Pte的策略师Jun Rong Yeap表示：“全球市场似乎在上周的经济衰退恐慌后发出一切恢复正常的信号。美国生产者价格指数的进一步通胀进展，可能是消费者价格指数进一步放缓的前兆，也为风险资产的上涨提供了额外的动力。”

　　根据彭博调查的中位数预测，定于周三发布的数据中，7月的消费者价格指数（CPI）及剔除食品和能源的“核心”指标预计均上涨0.2%，将创2021年以来最小涨幅。另一个温和的读数将巩固美联储9月降息的预期。

　　Harris Financial Group的Jamie Cox表示：“美联储9月降息的跑道已经清晰可见。如果这种数据持续下去，美联储今年将有充足空间进一步降息。”

　　在前一交易日上涨后，美国国债收益率基本持平，仓位数据显示交易员仍看涨。美元指数在接近四个月低点时企稳。

　　随着美元隔夜走弱，新兴市场货币走强。MSCI新兴市场货币指数自2022年4月以来首次达到新高，上涨0.4%。

　　华尔街最受欢迎的波动率指标——VIX指数跌至约18。掉期交易员预计美联储9月份将降息约40个基点，2024年累计降息将超过105个基点。

　　大宗商品方面，石油价格上涨，反弹自周二的跌幅，此前一份行业报告显示美国原油库存大幅下降，中东局势持续紧张。国际黄金价格小幅承压，目前交投在2460美元附近，等待CPI带来进一步方向。