凌晨，美联储释放涉及金价的重大信号！
发布时间：2024-06-27 11:41:00
中国黄金网
今天凌晨，美联储释放重大信号，公布了美国银行业年度压力测试结果，这或将成为影响国际金价走势的“黑马”。美国银行业压力测试诞生于2008年金融危机之后，旨在检验银行资本水平和抵御风险的能力。相关测试结果决定了银行保持健康运行的所需资本，及银行可以通过股票回购和股息向股东返还的资本。美联储今年将对31家总资产超过1000亿美元的金融机构进行测试，门槛比去年的2500亿美元大幅降低。此次压力测试是2023年美国爆发以硅谷银行为代表的中小银行流动性危机以来首次进行的年度测试。由于美联储仍将联邦基金利率维持在高位，美国银行业的状况仍备受关注，危机仍有可能卷土重来。
摩根大通、花旗、美国银行、高盛等大型机构的表现往往备受市场关注。去年，有三家大型银行未能通过压力测试。今年，随着更多的中型银行加入，外界将对美国银行业健康状况有更全面的了解。美联储高利率挤压了地区银行的利润率并提高了商业房地产投资组合风险，给地区银行带来重大压力。
随着美联储继续推迟降息，商业地产依然是目前地区银行面临的潜在隐患。商业地产需求持续低迷，办公室空置率和高利率持续给房东带来压力，最终将传导给银行。如果压力测试结果显示较高比例银行通过压力测试，可能引发市场美联储推迟降息的担忧，国际金价或反弹无力维持震荡。反之，若只有较小比例银行通过压力测试，则会巩固市场对美联储不久将降息的预期，或利好提振国际金价反弹。
测试结果显示受测的31家银行都通过了年度压力测试，美联储表示，这些大型银行似乎“处于有利地位”，能够经受住严重的经济衰退，在经济衰退时继续提供贷款以支持经济。该结果公布后，国际金价明显下挫。
数据来源：新浪财经
接下来市场将聚焦本周五（6月28日）将公布的个人消费支出物价指数（PCE），这也是美联储重视的通胀数据之一。PCE物价指数是长期以来美联储最为青睐的通胀指标，也是市场关注的重要数据，国际金价可能会对PCE通胀数据做出积极反应。4月，美国核心PCE物价指数环比上涨0.2%，如果5月数据为0.2%或更低，可能会重新引发市场对美联储9月降息的预期，并导致国际金价获得反弹动力。如果该数据达到0.3%或更高，可能会引发美国国债收益率的反弹，或迫使国际金价在本周末走低。
近期，值得关注的美国经济数据较多，而美国良莠不一的经济数据表现，使市场对美联储未来行动难以作出准确判断。在经济数据波动与市场预期交织的复杂环境中，黄金市场的不确定性仍然较高。国际金价自上周五（6月21日）遇阻回落再度跌至60日均线下方后，走势持续承压，反弹乏力，空头占据优势。目前进一步运行在中轨线及短期均线下方，压力有所加大。总体看，国际金价或陷横盘整理，短期震荡为主，下方2310美元~2300美元/盎司仍有较强支撑。每一项超出预期的经济数据都足以让市场的利率预期来回波动，从而推动国际黄金价格上涨或下跌。
