美元货币对分析：欧元/美元、澳元/美元、美元/瑞郎值得关注

发布时间：2024-06-05 03:49:00

　　汇通财经APP讯——周三（6月5日）凌晨，美元指数走高后回落，最高触及104.3367。盘中报104.1276，涨幅0.06%。以下是对欧元/美元、澳元/美元、美元/瑞郎几组货币对的分析。

　　随着数据的恶化，美元走低的趋势开始显现

　　就经济数据而言，美国的GDP出现了显著下降。经济增长已经放缓，现在看来不太可能反弹，因为亚特兰大联邦储备银行（Atlanta Fed）的GDPNow预测显示，第二季度经济增长将出现大幅逆转，从之前的4% +降至可怜的1.8%。与第一季度1.6%的预测相比，1.8%的预测并没有太大改善——考虑到同期预期增长2.5%，这是一个令人震惊的数字。

　　此外，在分析了4月份的CPI和PCE通胀数据后，反通胀的说法又回到了正轨，这让美联储可以稍微松一口气，因为它正在寻找降低利率的最合适时机。

　　事实上，随着数据陆续出炉，我们看到的是一系列弱于预期的硬数据和民意调查等“软数据”。最新的数据是昨天公布的ISM制造业PMI调查，该调查显示，由于“新订单”和“已支付价格”分类指数令人失望，制造业进一步收缩。疲软数据的积累可以通过美国经济意外指数观察到，该指数在本周下跌后延续了长期趋势。

　　市场仍预计今年至少会有一次降息，可能还会有第二次。困难在于会议的时间安排，因为在大选年，美联储往往不会在11月采取任何行动，以显示其独立于政治舞台。这使得9月和12月更有可能调整利率。

　　在备受期待的降息之前，欧元兑美元受到关注

（欧元/美元日图来源：易汇通）

　　在以创纪录的速度提高借贷利率以平息通胀之后，欧洲央行正准备首次降息。然而，鉴于许多官员已将6月作为开始降息的最佳日期，市场在事件发生后的反应可能相当温和。因此，人们可能会更多地关注未来的降息路径，但欧洲央行官员再次警告称，不要认为在连续几次会议上都会降息。相反，一种更慎重的方式已经被传达，这意味着本周四可能不会有很多新信息。

　　在美国数据疲软的背景下，欧元兑美元有所上升，试图突破看涨。对通道阻力的测试（现在是直接支持）可以提供一个信号，表明这轮上涨是否有足够的动力。如果要持续走高，美国数据需要进一步走软，这可能会得到欧洲央行强硬降息的帮助——这是非常棘手的——但委员会很可能会寻求就进一步降息发出平衡和谨慎的信息。欧元兑美元下行面临许多挑战。首先，美元几乎没有表现出看涨的动力；其次，市场已经消化了欧洲央行降息25个基点的预期，但该货币对仍在走高。然而，回到1.0800和通道支撑仍然是空头的关键区域。

　　瑞郎稳步上扬，但过热信号亮起

（美元/瑞郎日图来源：易汇通）

　　继续看跌美元，美元/瑞郎提供了另一个空头的例子。美元/瑞郎在过去三天里暴跌，今天看起来可能会继续下跌。200日简单移动平均线（SMA）对近期的势头构成了直接威胁，同时RSI也进入了超卖区域。由于该货币对在短时间内移动了很长一段路，因此等待更好的入场可能是明智的——如果受到尊重，200均线可能会提供更好的入场。

　　瑞士央行（Swiss National Bank）主席托马斯·乔丹（Thomas Jordan）表示，瑞郎走弱对通胀前景构成风险，此后瑞郎涨势强劲。瑞士央行是主要发达国家央行中第一个采取行动的，它已经在3月份下调了利率，这使得瑞士货币对七国集团货币贬值。

　　美元多头关注澳元/美元走低，因风险偏好减弱，铁矿石价格回落

（澳元/美元日图来源：易汇通）

　　在美元走强的情况下，澳元/美元可能会提供一个值得分析的货币对。澳元可能很快失去动能，因风险偏好在本周初表现平平。在标准普尔500指数（S&P 500）开盘走低之前，这种“高贝塔”货币就开始走低了，随着时间的推移，它往往与标准普尔500指数呈正相关。这可能是由于市场在周五非农就业数据公布前采取观望态度。

　　金属价格也难以找到看涨势头，因为黄金、白银、铜和铁矿石在过去几周都出现了下跌。铁矿石是澳大利亚的主要出口产品。令人担忧的是，大宗商品的需求有所下降。

　　澳元兑美元未能重新测试近期的波动高点0.6714，随后有所回落。下一个下行潜力的测试位于0.6644，此前该货币对曾多次受到该位置的限制。此后，0.6580进入视野。