盛文兵：美联储鸽派按兵不动，黄金避险情绪加重
发布时间：2023-12-14 11:31:10
周三，由于美联储明显放鸽，美债收益率全线下挫，10年期美债收益率险守4%关口，最终收报4.024%；对美联储政策利率更敏感的两年期美债收益率日内下跌超过30个基点，收报4.429%。美元指数盘中跳水，跌破103关口，最终收跌0.809%，报102.98。
【周四重点关注财经数据与事件(北京时间)】
① 08:30 澳大利亚11月季调后失业率
② 16:30 瑞士央行公布利率决议
③ 17:00 IEA公布月度原油市场报告
④ 20:00 英国央行公布利率决议和会议纪要
⑤ 21:15 欧洲央行公布利率决议
⑥ 21:30 美国至12月9日当周初请失业金人数
⑦ 21:30 美国11月零售销售及进口物价指数月率
⑧ 21:45 欧洲央行行长拉加德召开新闻发布会
⑨ 23:00 美国10月商业库存月率
⑩ 23:30 美国至12月8日当周EIA天然气库存
随着美联储决定维持利率不变，市场预测2024年将出现降息，黄金价格以美元计价录得近两个月来的最大涨幅。这一涨幅凸显了黄金的避险功能，同时也为黄金在2024年创下历史新高提供了条件。首先，美联储的决定表明了货币政策可能会放松。尽管过去存在逆风，但目前的形势显示了降息的理由正在形成。美联储将基准利率维持在5.25%-5.50%区间不变，并设定了2024年及以后的多次降息时间表，这导致了美元指数和美国债券的下滑。这种情况下，黄金作为一种避险资产，吸引了投资者的关注和资金流入，导致了黄金价格的上涨。其次，美国债券收益率的下降也影响了黄金价格。美国10年期基准国债收益率下降了17.29个基点，报4.0296%，为8月以来的最低水平。而2年期美债收益率也跌至自6月中旬以来的最低水平，下降了27.08个基点，报4.4579%。这种债券收益率下降表明了投资者对经济的担忧和对避险资产的需求增加，从而推动了黄金价格的上涨。最后，美联储成员预计2024年至少会有3次降息，低于市场预期的4次，但比之前的暗示更为激进。这一预期也支持了黄金价格的上涨。降息预期通常会提振黄金市场，因为降息预示着经济增长的放缓和不确定性的增加，这使得黄金成为投资者避险的选择。综上所述，随着美联储转向“鸽派”，公布利率不变，市场押注2024年降息的呼声扩大，黄金作为避险资产的表现出色。货币政策放松的理由正在形成，这为黄金在2024年创下历史新高提供了条件。投资者应密切关注美联储的决策和经济形势的变化。
周三(12月13日)，黄金先是在2小时支撑位反弹，震荡调整后突破2小时下跌趋势线压力位，随后随着美联储转向“鸽派”，公布利率不变，市场押注2024年降息的呼声扩大，美元指数及美国债券均大幅下滑，黄金避险功能凸显，导致以美元计价的黄金价格录得近两个月来最大涨幅。今日关注黄金调整力度，调整结束后做多黄金。
在全球市场领域，各种经济决策的回响通过微妙的供需平衡产生影响，没有一个行业能够幸免。特别是石油市场，它受到了地缘政治、经济和环境因素的复杂影响。由于美国原油库存每周撤出量超出预期以及对中东安全的担忧，周三油价略微上涨。此外，美联储发表声明称将按预期维持利率稳定并暗示将在2024年开始降低借贷成本，这也对原油价格产生了支撑作用。较低的利率降低了消费者借贷成本，从而促进了经济增长和石油需求。在这样的背景下，OPEC+面临着调和利益冲突和市场力量的严峻任务。特别是在美国的外部产量更新的影响下，OPEC+需要采取微妙的平衡行动。美国能源情报署预测2024年石油供应量将增加30万桶/日，这对于OPEC+来说既是挑战，也是机遇。因此，利益相关者寻求解决方案来应对这一局势的重要性日益增加。另外，美联储保持利率不变也给石油市场蒙上了阴影。利率上升和消费减少之间的相关性加剧了看跌情绪，突显了金融决策和石油市场动态之间的微妙关系。可以看出原油市场在2024年及更长期的前景变得更加悲观。投机者的行动、石油需求增长的担忧以及全球市场动态对市场情绪造成了负面影响。在这种情况下，OPEC+需要采取平衡行动来应对外部产量更新，而利益相关者寻求解决方案。此外，美联储利率政策也对石油市场产生了一定影响。
周三(12月13日)COP28达成协议后，2024年及更长期的石油前景更加悲观。投机者在这一趋势中发挥了重要作用，他们大幅削减多头头寸，同时增加空头头寸。对石油需求增长的过度担忧加剧了市场动态，这对市场情绪产生了负面影响。原油昨日按照预期在2小时阻力位开始反弹，反弹至2小时下跌趋势线压力区域，今日重点关注2小时下跌趋势线压力位表现，尝试继续做空原油。
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