盛文兵：美联储利率来袭，黄金波幅缩小
发布时间：2023-12-13 11:39:08
周二(12月12日)，最新经济数据显示美国11月份消费者价格有所回升，新兴市场货币抹去了大部分早盘涨幅，这加强了美联储在短期内保持利率上行的意图。
【周三交易日重点关注财经数据与事件(北京时间)】
①15:00 英国10月三个月GDP月率、英国10月季调后商品贸易帐、英国10月工业及制造业产出月率
②18:00 欧元区10月工业产出月率
③21:30 美国11月PPI年率及月率
④23:30 美国至12月8日当周EIA原油库存、美国至12月8日当周EIA库欣原油库存、美国至12月8日当周EIA战略石油储备库存
⑤次日03:00 美联储公布利率决议和经济预期摘要
⑥次日03:30 美联储主席鲍威尔召开新闻发布会
根据美国劳工统计局(BLS)透露的数据，美国的通货紧缩过程仍在继续，总体通胀率为3.1%，低于10月份的3.2%。然而，截至11月的12个月内，基本通胀率仍然维持在4%。从月度数据来看，CPI为0.1%，超出了预期的0%；核心CPI为0.3%，符合预期，但高于10月份。市场普遍预计美联储将维持目前5.25%-5.5%的基准利率不变，并将焦点放在明年的利率预测和美联储主席鲍威尔的新闻发布会上。投资者将密切关注鲍威尔的言论，寻找鸽派暗示，以重燃2024年初降息的希望，这将给金价带来新的提振。基于以上情况，对黄金价格的展望存在一些不确定性。尽管美国的通货紧缩过程仍在继续，但总体通胀率的下降可能对黄金价格造成一定的压力。然而，基本通胀率的维持在较高水平可能会对黄金起到支撑作用。市场对美联储的利率决策和鲍威尔的言论高度关注，这将成为黄金价格的重要影响因素。凌晨鲍威尔的演讲鸽派或者鹰牌对黄金后续市场有至关重要的影响。
周二(12月12日)，黄金价格反弹受阻，早些时候现货黄金一度反弹1996美元附近，但在美国11月份通胀数据符合预期后，美国10年期国债基准收益率开始走高，黄金在4 小时趋势线压力区域承压开始下跌，今日黄金从技术上继续关注4小时压力，同时凌晨的美联储动态对黄金也很重要。
美国消费者物价指数 (CPI) 数据公布后，国际原油期货结算价跌超3.5%，至六个月来的最低水平。因为供应过剩太大，短期内无法弥补，对供应过剩的担忧导致投资者预计2024年原油价格前景黯淡。原油价格的下跌主要是因为供应过剩的情况日益严重。供应旺盛的迹象不断增加，导致原油价格跌至近五个月来的低点。主要的国际原油期货，如WTI下跌了3.8%，结算价位于每桶69美元之下，创下六月末以来的最低水平。这已经是原油价格连续七周下跌，即使OPEC及其盟国新采取的减产措施也未能阻止油价的下降。最新的迹象显示供应仍然充足，油价继续承压。俄罗斯海运原油出口单周均值跃升至7月初以来的最高点，同时，美国一家政府机构对该国今年石油日均产量的预估也上调了3万桶。这些迹象都表明供应过剩的问题仍然存在。此外，月度合约之间的价差也继续显示供应过剩的情况。根据周二发布的EIA短期能源展望报告，预计到2023年，美国原油产量为1293万桶/日，略高于之前的预期。预计到2024年，美国原油产量将进一步增长至1311万桶/日。然而，对于原油价格，预期仍然较为低迷。预计2023年WTI原油价格为77.63美元/桶，而之前的预期为79.41美元/桶。预计2024年WTI原油价格为78.07美元/桶，而之前的预期为89.24美元/桶。欧佩克+减产措施部分推动了2024年上半年布伦特原油现货均价的上涨，预计从12月的78美元/桶上升至84美元/桶。而对于美国原油需求的增长，预计2023年将达到13万桶/日，较之前的预期略有下调。预计到2024年，美国原油需求将增长至25万桶/日，略高于之前的预期。
美国消费者物价指数 (CPI)数据公布后，国际原油期货结算价跌超3.5%，降至六个月来的最低水平。这主要是由于供应过剩问题的严重导致的，投资者对于原油价格前景感到担忧。目前原油在4小时支撑位区域，今日出现原油4小时企稳信号后先考虑原油的反弹多，关注上方压力区域能否有效承压。
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